Partecipazione ad un cartello di scambio di valute estere: la Commissione europea sanziona 5 banche per 344 milioni di euro

A conclusione della sua indagine sul cartello nel mercato del commercio a pronti dei cambi (Forex), la Commissione europea ha deciso di sanzionare 5 istituti bancari europei, ovvero UBS, Barclays, RBS, HSBC e Credit Suisse, per un totale complessivo di 344 milioni di euro.

Il commissario Margrethe Vestager, responsabile della politica di concorrenza, ha così commentato la decisione del 2 dicembre 2021: 

"Oggi concludiamo la nostra sesta indagine sul cartello nel settore finanziario dal 2013 e concludiamo la terza parte della nostra indagine sul mercato del commercio a pronti dei cambi. Le nostre decisioni di cartello di multare UBS, Barclays, RBS, HSBC e Credit Suisse inviano un messaggio chiaro che la Commissione rimane impegnata a garantire un settore finanziario solido e competitivo, essenziale per gli investimenti e la crescita. Le attività di trading spot in valuta estera sono uno dei più grandi mercati finanziari del mondo. Il comportamento collusivo delle cinque banche ha minato l'integrità del settore finanziario a scapito dell'economia europea e dei consumatori”

L'indagine della Commissione si è concentrata sulla negoziazione delle valute del G10, le valute più liquide e scambiate a livello mondiale. Quando le aziende scambiano grandi quantità di valute diverse, di solito lo fanno tramite un trader Forex. I principali clienti dei trader Forex includono gestori patrimoniali, fondi pensione, hedge fund, grandi aziende e altre banche.                                                                 

Come si legge nel Comunicato stampa del 2 dicembre 2021,

"alcuni trader incaricati del trading spot Forex delle valute G10, agendo per conto delle banche multate, hanno scambiato informazioni sensibili e piani di trading e occasionalmente hanno coordinato le loro strategie di trading attraverso una chat room professionale online chiamata Sterling Lads .

Questi scambi di informazioni hanno consentito ai trader di prendere decisioni di mercato informate su se e quando vendere o acquistare le valute che avevano nei loro portafogli, al contrario di una situazione in cui i trader che agiscono indipendentemente l'uno dall'altro si assumono un rischio intrinseco nel prendere queste decisioni.

Occasionalmente, questi scambi di informazioni hanno anche permesso ai trader di identificare opportunità di coordinamento, ad esempio attraverso una pratica chiamata "stand down", per cui alcuni di loro si asterrebbero temporaneamente dal trading per evitare di interferire con un altro trader."

Per quanto riguarda l'ammontare delle sanzioni la Commissione ha inflitto un'ammenda complessiva di circa 261 milioni di euro alle quattro banche che hanno deciso di definire il caso, ovvero UBS, Barclays, RBS e HSBC. 

UBS, per aver rivelato l'esistenza dei cartelli, ha ricevuto la piena immunità, evitando così un'ammenda complessiva di circa 94 milioni di euro. 

Inoltre, Barclays, RBS, HSBC hanno beneficiato di riduzioni delle ammende per aver collaborato all'indagine della Commissione. Le riduzioni riflettono i tempi della loro cooperazione e la misura in cui le prove fornite hanno aiutato la Commissione a dimostrare l'esistenza del cartello in cui erano coinvolti.

Poiché Credit Suisse non ha collaborato nell'ambito delle procedure di clemenza o di regolamento, non ha beneficiato di alcuna riduzione ed è stata sanzionata secondo la procedura ordinaria. La Commissione le ha tuttavia, concesso una riduzione totale del 4% in virtù del fatto che Credit Suisse non è ritenuto responsabile per tutti gli aspetti del caso.

Le ammende inflitte alle società sono state così ripartite: